| 발생 원인 | 1. 괴리율의 의미: ETF 시장가격과 ETF 투자대상자산의 순자산가치(NAV)의 차이를 비율로 표시한 투자위험 지표로서 동 비율이 음수(-)인 경우는 ETF시장가격이 순자산가치 보다 저평가된 상태를 의미합니다.
2. 발생사실: KTOP 차이나H(H)의 시장가격은 9,275원으로 마감하여, 순자산가치(iNAV: 9,492.19원) 보다 2.28% 저평가 되었습니다.
3. 발생원인: KTOP 차이나H(H) ETF의 괴리율 확대는 홍콩 증시와의 시차 및 선물 변동으로 인해 발생하였습니다. 국내 장 시간과의 차이와 선물 호가 갭차이로 인해 유동성공급자(LP)의 실시간 헷지가 불가능하여 호가 제출이 어렵습니다. 이러한 사유로 인해 iNAV와의 괴리가 발생하였습니다.
4. 참고사항: 괴리율 발생은 일시적으로 발생한 사항으로, 괴리율 초과발생 익일에는 원활한 유동성 호가공급을 통하여 괴리율이 축소되어 매매할 수 있으니 투자에 참고하시기 바랍니다. |
